当代中国私营资本的产权规范特点

可以说，中国现在的私营资本，拥有了私有些基本性质，但还不是纯粹的私有；拥有了资本的基本属性，但还不是完全的资本。中国私营资本企业进步中遇见的其他很多问题，在管理上和成长中遇见的很多局限，大都直接或间接地与这种产权规范特点相联系。

1、私营资本的产权主体具备超经济性质

假如说在中国近现代史上的私有产权的超经济性质主要表现为私人产权对封建官僚权责和洋人买办权势的倚赖，并受其奴役；假如说改革开放之前的新中国，企业产权、包含国有企业和集体企业产权的超经济性质集中表现为对国家政治及行政权力的倚赖，并被程度不同地纳入行政管理互联网。那样，当代中国私营资本企业产权的超经济性质则表现为另外的形式，即大家一般所说的三缘性，也就是说，相当一部分中国私营资本在产权主体上带有强烈的血缘、亲缘、地线性，而这种血缘、亲缘、地线性归结到一点，又使私营资本在产权主体上不可以不具备浓厚的宗法性。显然，具备宗法性质的企业产权，在运动中不可以不在相当大程度上受宗法规则支配，而不是严格地受市场规则约束。这是当代中国私营资本中的相当部分之所以很难适应市场角逐的要紧规范根源。

所谓血缘是指相当一部分当代中国私营资本在创业和原始积累过程中，是以家庭血缘关系为基本纽带联结成为统一的创业积累主体，家庭成员一同成为企业资本的所有者，家庭成员在企业资本中的权利地方在相当大的程度上服从家庭宗法、伦理关系的制约，因而，父子、夫妻、兄弟、姐妹等家庭关系深深地笼罩着企业产权。假如说，国有企业存在着紧急的政企不分，那样，这种以血缘关系为纽带结成的私营资本则从刚开始便是家企不分，假如说国有企业的政企合一是以财产规范上的政资合一为基础的，那样，这种以血缘关系为纽带结成的私营资本则从刚开始便以家资合一为基础。这就致使企业的角逐活动和管理等不可以不受父母意志的左右。这种以血缘为纽带的产权主体，在创业初期或企业进步的肯定阶段，可以更多地享受家庭成员之间相互忠诚所带来的便利，享受家庭成员相互间的信赖所带来的低谦的监督本钱，但当企业成长到一定量，这种家企合一的产权，无论是从其产权的家庭血缘关系本身固有些对社会的封闭性上，还是从其产权运用中的父母制式的宗法性上，均可能与现代市场经济角逐产生深刻的矛盾。

所谓亲缘，是指相当一部分私营资本的产权主体是以家庭亲缘关系为基础形成的，也就是说是以若干个具备亲属关系的家庭，或具备亲属关系的个人联合为一体，一同成为企业的所有者，但各自在企业权利互联网中的地方，除取决于各自对企业有哪些用途、贡献外，总是同时还受其在家族中的地位的影响，受其与企业核心人物的血缘、亲缘关系的远近的影响。这种以亲属家族关系为背景形成的产权主体，不可以不具备族企不分的特点，这种族企不分的规范同样具备宗法性，而且家族亲缘关系同样会深刻地影响企业产权的运用。在企业创业进步初期，这种族企或许会为企业进步提供有利的支持，由于家族的力量毕竟大于单个家庭的能力；在企业进步的初期阶段，借用于家族关系，相互间的认知和监督本钱也会较低，至少可以借用亲缘互联网对企业进行更严密的控制和更靠谱的监督，虽然家族成员之间不必忠诚。但当企业成长到一定量，家庭亲缘的封闭性、有限性同样成为企业规范现代化的障碍，家族亲缘关系天然具备的宗法性、依靠性同样成为企业管理权威性的威胁。

所谓地缘，是指相当一部分私营资本的创业，是在所谓离土不离乡，或离乡不离地的条件下进行的，也就是说，或者是由原来的农业中游离出来的资本，虽然转入非农产业，但仍未离开自然村落，仍未脱离本乡本镇；或者虽然是在城市进步起来的私人资本，但并未脱离诸如街道、本市县等地方性的社会互联网。甚至正是借用于本乡本上当地的种种社会关系，探寻到了特别的进步机会。而地方性的复杂的社会关系之所以为其提供便利，除多年形成的朋友亲情关系的呵护外，关键的是就地缘关系而言，相互间也比较知道，信息较为充分也容易相互渗透。然而，朋友间的社会关系的支持，也是要索取回报的，任何一种支出都是肯定的投资，当企业成长到一定量，这种社会关系对企业的索取重压便会日益增大，甚至需要直接占有或分割企业的产权，或者会愈加多地直接干涉企业的管理，包含企业的投资行为。分配行为，特别是干涉企业的用人行为。企业产权的运用和经营不可以不遭到过去给企业以支持、呵护的地缘人际关系的多方面的影响，这种影响与现代企业规范，与现代市场规范的需要总是是矛盾的。

当代中国私营资本产权主体上的这种超经济性，这种以三线关系为特点的宗法性、封闭性，对于很多私营资本企业进步的不适应性愈加明显，因而面临企业产权主体规范改造的问题。很多进步较快的私营资本企业前一时期纷纷展开所谓第二次创业的分析，并且这种分析大都集中在怎么样选择新的投资范围，怎么样选择新的企业管理方法，怎么样打造新的企业监督控制机制，怎么样重新确定利益分配机制以调动大家的积极性等方面，但之所以大多私营资本的第二次创业并不成功，关于第二次创业的讨论并未获得实质性的成就，在笔者看来，关键的缘由在于，第二次创业的根本应当第一是第二次改制，是应当第一以现代企业产权主体规范越来越替代以往的血缘、亲缘、地缘关系下的具备宗法性的产权规范。而达成这一点又是极艰苦的，甚至是要付出极高昂的代价的。

并非说，所有私营资本在产权主体规范上都要摆脱三线关系的背景。在中国当代私营资本进步初期，在产权上具备这种三线性是客观的，可能这也正是中国特点的私营资本原始积累的特征所在。这种具备宗法性的产权规范在肯定时期里更有益于私营资本的成长；更有益于确定私营资本的产权的排他性；更有益于提升企业的效率。

但这种三线产权毕竟有其局限性，这种局限性的根本在于，产权本身的宗法性与市场经济的法权性之间的矛盾冲突。这种冲突主要表目前三方面：

第一，三缘产权的界区排他性的明确，是以牺牲其产权的社会性为代价的，或者说，三缘的产权界定性，本身就具备天然封闭性，从而很大地减少了私营资本产权市场买卖的社会广泛性，而市场经济恰恰又是需要在界定产权界区的基础上不断提升产权市场可买卖的社会性，界定产权的要紧目的也在于减少这种市场买卖的本钱。

第二，三线产权的宗法性，也成为妨碍企业筹资信誉和能力提高的要紧原因，这种妨碍不只表目前私营资本以股票等有价证券为方法进行直接筹资较为困难，而且还在于其间接筹资中的借贷信誉与相应的担保能力容易遭到怀疑，尽管私营资本的筹资困难更关键的在于外部体制性的歧视，但其产权本身的局限性也是主要原因之一。

其三，三线产权是妨碍中国当代私营资本打造现代化的企业（公司）治理结构，确立科学、程序、有效的决策和管理机制的要紧原因。三缘产权主体不变的状况下，非常难真正形成现代企业的法人治理结构，非常难形成有效的委托――代理机制。

当代中国私营资本产权主体的超经济性质，除集中表现为宗法性的三缘关系特点外，还有另外两方面的表现形式。～方面是，部分私营资本，对特权特别是对政府行政权力有特别的依靠，有的私人资本的形成和进步，主要就是依赖政府权力部门或官员的特别恩惠，而不是通过平等的市场角逐。其次是，部分当代中国私营资本，虽然事实上是私人的资本，但也有政企合一的倾向。如某些乡镇企业。

不论以哪种形式，只须企业产权具备超经济性质，在本质上就都与市场经济的需要相冲突，就都使企业在面对市场角逐规则的同时不可以不面对非经济的干扰和制约。这是中国当代私营资本不够纯粹的要紧体现。

2、中国私营资本的产权界区不明确

一般来讲，既然是私人资本，其界区与相应的排他性应当是了解的。但中国当代私营资本的确存在很多方面的界区含混问题。正是这种界区含混，紧急妨碍了企业进入市场、运用市场的有效性，也紧急妨碍了中国私营资本的进步。

中国私营资本的产权界区不明确，主要表目前以下五方面。

第一，部分以家庭或家族为单位打造起来的私营企业，产权界区在家庭之间或家族之间界定，但在家庭成员或家族成员内部自然人之间并无严格界定。

家庭成员或家族亲缘关系是可以被经济利益关系冲击而松动的，家庭或家族成员间的忠诚是可以被资产权利所侵蚀而出现不听话的。只须企业资产不在自然人之间界定明确，其产权的排他性一直不严格的。而且随着企业的进步，早晚会提出在单个成员之间重新界定产权的需要，这是经济人的本能，即便父子之间、夫妻之间、兄弟姐妹之间也很难逾越这种本能。中国当代很多家庭企业及家族企业，当进步到～定程度之后，都不可以不面对重新界定产权的难点。对于这个难点，有些企业较成功地跨越了，而更多的企业则很难跨越，结果，重新界定企业产权的代价，是父子反目，夫妻成仇，兄弟交恶，是毁掉创立起来的企业，重新分割企业，肢解企业，这个代价不可以不说是极为巨大的。

第二，相当部分中国私营企业，就资本的所有制和出资的经济事实而言，的确是私人资本，但却在法律形式上戴了顶红帽子，注册为集体公有制企业。这是法律形式上认定的产权与经济事实上发生的产权之间的不～致，为克服这种不同，社会要付出，企业也要付出相当大的本钱。如某些私人投资兴办的企业，但因为法律形式上注册为乡镇集体企业，因而当企业进步到肯定阶段，因为种种复杂是什么原因，但最根本的还在于利益上是什么原因，乡镇政府便依法予以收回，使之真的成为集体公有财产；企业主总是因为缺少事先的法律认定。产权非常难得到有效的保护，而蒙受了巨大的损失。再譬如因为企业注册为集体公有，乡镇政府要收回资产而产生冲突时，乡镇政府可以号召或者怂恿乡民去抢，其理由就是这是集体的，所以每人有份，等等。

近年来，各地常见开始重新界定产权，摘掉红帽子，进行产权规范改造。一方面，这是这种私人资本进步需要经过的程序，但其次，履行这一程序又要付出很多的成本，这是产生于中国私营资本产权不清的具备中国特点的买卖本钱。

其三，当代中国部分私营资本的产权从开始就天然不清，事实上是在没真正严格的出资人的混饨状况下生成的企业。企业创办初期是以负债借钱的方法筹集到初始资本，再加上创业人士的勤奋和特有些机会，使企业日益成长起来。但认真审视企业的产权，却发现企业到底归哪个所有仍是个有待讲解的谜。

对于这类天然没出资人，产权天然不清的企业，了解的是这类企业就投资主体而言，第一一定不是国有企业，更不是政府财政，因此是非国有些资本；同时需要承认，这类企业的出资者更不是哪一集体性质的公有单位，因此是非公有些资本。不了解的是，这类企业的产权到底归哪个？尤其是能否划到自然人名下？即便承认是，或主如果有关创业人士的产权，但每一创业人士各应占多少？依据什么占有肯定比率的产权？等等。

其四，部分资本无论就其支配权，还是就其剩余分配的实质控制权，甚至刚开始的出资权，都是由个人直接学会的，严格地讲，应当是私人资本的范畴，但不知是出于高尚，亦或出于其他什么非经济的和经济的动机，私人资本家将它资本称为团体的，或称为社区的。这种企业总是以私人控制绝大股权的合作或股份制形式存在，事实上就是一种现代的或近现代的私营资本规范，但控制绝大股权的私人却否认其私有性质，而将它称为一同所有或称为社会所有。

这种不承认其资本的私人性质的态度，不只停留在口头上，而且有实质的利益体现，社区或村落成员确实可以程度不一样的一同享遭到这种事实上的私人资本所带来的利益。因而，这种企业得到大家的拥戴和支持，大家期望淡化或含混企业资本的私人排他性，渴望享受这类资本的社会一同福利性。

这正是当代中国私营资本的又一关键的中国特点，在肯定的社会条件下，私有些不完全纯粹反而更有益于企业的进步。

其五，本来应当私有些部分人力资本的产权不明确，甚至就根本未被规范性承认。这样的情况在当代中国很多高科技企业中表现得十分突出。

在高科技企业，人力资本对企业有哪些用途远大于物质资本有哪些用途，人力资本持有者对企业有着极其关键的用途。但人力资本总是又很难直接衡量其具体的价值大小，在缺少完备的人才市场角逐机制的条件下，人才就更难定价。但困难的存在，不等于应当不承认人力资本的产权，人力资本作为一种财产，也是大家投资、同意教育、学习探索的结果，对于这种投资也需要在产权上予以承认。尽管承认人力资本产权的方法在不同社会都在进行着不一样的实践探索，但总的趋势是愈加看重这部分产权的界定，不然，企业中非常重要的力量得不到产权上的认同，势必减少企业的效率。

3、当代中国私营资本产权缺点带来的主要风险

这里需要着重分析的是因为私营资本的产权界区不明确，对企业，对市场将产生什么样的不利影响。这种不利影响在中国现阶段主要表现以下四方面。

第一，私人资本的产权主体界区不了解，不利于企业的资本积累，因而从根本上动摇企业的竞争优势。

企业的产权主体不明，界区不清，那样，就意味着不清楚哪个应当承担企业的资产风险，不清楚哪个最可能从企业的盈利及资产增值和积累中获得好处，因而也就无人关心企业的价值目的及相应的资产增值目的，而更多的人则只关注怎么样把企业的资产瓜分完毕，至少更快更多地获得个人收入。

在国内日常，尽管是私人资本，假如在家族成员或家庭成员内部没界定明确产权主体，那样，关心怎么样瓜分企业资产，会更胜过关心企业的积累，由于积累的受益者是不十分明确的，而瓜分之后的归宿是了解的。假如在企业内部或外部天然就不了解哪个是所有者，那样，无论是外部还是内部，强调收益的分配势必强于倡导收益的积累，由于个人收入的达成界区是明确的，而企业扩张的利益则是含混的。假如企业的产权在经济上的界区明确，但并未获得法律规范上的明确认同，甚至法律形式否定资本的私人排他性，那样，企业积累所产生的利益的归宿也就具备不确定性，从而动摇所有者的积累冲动。总之，只须产权界区不清，第一受伤的是企业法人资产的积累，第一破坏的是企业盈利很大化目的。第二，企业产权界区不清，包含私人资本的产权主体不明，势必致使企业易被侵权，企业法人资产的独立性和完整性易于被伤害，而企业本身对这种伤害的免疫力天然低下。

私人资本产权界区不清，主体不明，极易诱发大家对企业产权的垂涎，由于无主的资本是最易引起大家的贪欲的。同时，产权主体不明的资本，本身捍卫自己利益的能力也最低，由于所有者不明也就意味着产权损失不会给哪一明确的主体带来损失，所以也就缺少对企业产权的最有力的捍卫者。另外，产权界区不清，企业法人资产的完整性很难保证，从企业内部容易产生分家的倾向，大家明确产权的代价，总是是分解原有企业法人资产。国内私营资本现在出现的分家浪潮便是这种产权不清的势必结果。

其三，私营资本企业产权界区不清，从根本上影响企业的治理结构，进而影响企业的管理权威。

所谓企业的治理结构，说到底就是指公司各方面权利、责任、利益之间相互制约的机制，本质上是权利与责任的对称性，责任与利益的协调性，风险与收益的对等性；目的是要提升企业相互权利间的监督，尤其是提升所有者对代理者的有效监督的可能性，同时减少这种监督的成本，刺激各方面的积极性，在有序的首要条件下解决企业各方面的要点的效率问题。

假如企业中的产权界区不明，企业产权主体具备宗法性，具备血缘、亲缘、地缘性，那样，企业的治理结构上势必很难真正形成企业的治理结构，有效的监督根本不可能，由于到底哪个监督哪个搞不清，哪个应负什么责任也搞不清，进而减少了管理的效率，瓦解了管理的权威性和严肃性。

其四，即便在私人资本企业中，只须产权界区不了解，由此界定的有关职员相互间的权。责、利不清楚，也同样会产生无票乘车的道德投机。

所谓无票乘车的投机，是指当权利与责任失衡时，大家便可能产生不想付出而只想收成的败德冲动。企业作为一个团队，是各种要点的集合，企业的效率来自于有效地协调各种要点的集合，使各种要点在集合的过程中尽量少偷懒，这就需要在产权规范与相应的企业治理结构上，明确权、责、利。

企业存在产权不清的现象，势必致使企业内部的相互磨擦增大，企业内部买卖过程中各自的权利与责任很难界定，因而不负责任的偷懒，不承担辛苦的获得势必蔓延；不以交换的原则，而是想享受不收费的午餐的道德投机势必产生。在国内相当一部分私营资本企业中，因为存在多种形式的产权界区含混，因为没自然人为单位界定物质资本及人力资本的产权排他性，家庭成员相互间、合作者相互间力图无票乘车，力图享受不收费的午餐的现象就更为常见。这种状况若蔓延下去，将从根本上破坏中国私营资本的创业精神和发展能力。

作者：刘伟